Commonwealth Bank telah menandai tambahan $2 miliar dalam pembelian kembali saham dan meningkatkan dividen interimnya setelah memberikan kenaikan laba semester pertama yang lebih kuat dari perkiraan meskipun ada tekanan kompetitif.
Pemberi pinjaman terbesar Australia melihat meningkatnya tekanan pada margin tetapi mengimbanginya dengan merebut kembali pangsa pasar dari saingan dan mengatakan itu positif tentang prospek fiskal 2022 karena ekonomi meningkat meskipun ada tantangan dari varian Omicron dari COVID-19.
Pendapatan tunai bersih, ukuran profitabilitas yang disukai bank, melonjak 23 persen dalam enam bulan hingga 31 Desember, menjadi $4,7 miliar.
Mencari pekerjaan atau kandidat pekerjaan baru? Posting pekerjaan dan temukan bakat lokal di 7NEWS Jobs >>
Laba bersihnya juga naik 26 persen dari periode yang sama tahun lalu ke angka yang sama, sementara pendapatan operasional naik dua persen menjadi $12,2 miliar.
“Kami telah memberikan hasil yang kuat di lingkungan suku bunga rendah. Fokus pelanggan kami yang berkelanjutan dan pelaksanaan operasional yang disiplin tercermin dalam pertumbuhan volume kami untuk setengahnya,” kata kepala eksekutif Matt Comyn pada briefing investor pada hari Rabu.
Saham CBA naik setelah hasil yang kuat. Pada 1430 AEDT, saham naik 5,5 persen menjadi $99,50 menjadi salah satu pemenang teratas di pasar Australia yang kuat.
Meskipun keuntungan besar, pemberi pinjaman membukukan penurunan tajam dalam margin bunga bersih – jumlah yang diperoleh dari pinjaman dikurangi pembiayaan dan biaya lainnya. NIM turun 14 basis poin dari enam bulan sebelumnya menjadi 1,92 persen.
Hal ini terutama didorong oleh pelanggan yang beralih ke pinjaman rumah dengan suku bunga tetap, kenaikan suku bunga swap, dan tekanan kompetitif yang intens di pasar pinjaman rumah.
“Kami telah mengambil berbagai tindakan di kedua sisi neraca selama tiga tahun terakhir untuk mengelola margin di lingkungan suku bunga yang secara historis rendah ini. Dan meskipun ada tindakan lanjutan, margin setengah (tahun) telah dipengaruhi oleh kenaikan nilai tukar dan beralih ke pinjaman suku bunga tetap dengan margin lebih rendah,” kata Mr Comyn.
CBA memperkirakan tekanan pada margin akan berlanjut di paruh kedua tahun keuangan.
Tetapi bank berhasil mengurangi dampak itu, alih-alih meningkatkan pendapatan bunga bersihnya sebesar 1,5 persen dalam enam bulan, tumbuh lebih cepat dari rata-rata industri di pasar pinjaman rumah dan bisnis dan dalam mengamankan sumber daya simpanan.
Saingan yang lebih kecil, Westpac dan ANZ sama-sama mengisyaratkan tekanan margin dalam pembaruan pendapatan mereka dalam beberapa hari terakhir, dan National Australia Bank kemungkinan akan mengulangi peringatan tersebut pada pembaruan perdagangan triwulanannya pada hari Kamis.
“Kami memperkirakan margin CBA akan tetap berada di bawah tekanan di paruh kedua,” kata lembaga pemeringkat Moody’s dalam sebuah catatan.
“Namun, suku bunga tunai yang lebih tinggi dalam jangka panjang akan mendukung margin. CBA terus meningkatkan suku bunga di atas sistem dalam pinjaman rumah dan bisnisnya, yang merupakan dukungan utama untuk profitabilitas.”
CBA sendiri mengharapkan akumulasi tabungan oleh rumah tangga dan kemungkinan pertumbuhan upah yang lebih kuat untuk membantu merangsang pertumbuhan ekonomi pada tahun 2022, meskipun Bank Cadangan memperkirakan akan menaikkan suku bunga akhir tahun ini untuk memerangi kenaikan inflasi.
“Namun, kami melihat momentum fundamental yang kuat di Australia dan peningkatan prospek hingga akhir 2023.” kata Pak Komin.
Bank memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan memperluas pembelian kembali pangsa pasarnya sebesar $2 miliar, di atas pembelian kembali besar-besaran sebesar $6 miliar yang diumumkan pada bulan Oktober.
Rasio modal ekuitas umum tingkat satu akan turun menjadi 11,4 persen setelah pembelian kembali selesai, tetapi masih jauh di atas ambang batas permodalan yang “kuat” dari regulator perbankan.
CBA juga meningkatkan dividen interim untuk pemegang saham menjadi $1,75, naik 25 sen dari tahun lalu.
CBA H1 JUMP LABA
* Pendapatan tunai naik 23% menjadi $4,7 miliar
* Laba bersih naik 26 persen menjadi $4,7 miliar
* Pendapatan naik 3 persen menjadi $12,26 miliar
* Dividen akhir sepenuhnya dibagikan $1,75/sh vs $1,50 sen tahun lalu.
